中联重科66亿定增高票通过 聚焦智能制造增强核心竞争力

8月12日，中联重科董事会秘书杨笃志表示：“此次定增资金将加大投入零部件智能制造项目和关键液压元器件（液压阀）智能制造项目，持续增强企业创新能力，用原创性、根本性的基础研究成果支撑应用技术创新，为公司各主机提供重要保障和配套，确保产业链、供应链安全，实现装备制造转型升级和高质量发展。”

值得一提的是，在当天召开的中联重科2020年第二次临时股东大会中，《关于公司非公开发行A股股票方案的议案》、《关于公司引进战略投资者并签署附条件生效的战略合作协议的议案》等12项议案均以高票获得通过。

引战投凸显协同效应

根据议案，中联重科本次定向增发的发行价为5.28元/股，拟向4个特定对象怀瑾基石、太平人寿、海南诚一盛、宁波实拓，合计发行约12.49亿股中国机械网okmao.com。其中，怀瑾基石拟以31亿元购入约5.87亿股，太平人寿拟以19亿元购入约3.6亿股，海南诚一盛拟以10亿元购入约1.89亿股，宁波实拓拟以6亿元购入约1.1亿股。

资料显示，怀瑾基石是基石资产管理股份有限公司（以下简称“基石资产”）间接控制的投资主体。据介绍，基石资产在机械制造产业上下游具有丰富资源积淀，将协助中联重科引入高端制造领域所需的核心技术资源，推动公司产品竞争力的提升。

太平人寿则在不动产领域项目布局较广，可与中联重科在不动产项目方面探索新业务增长点，促进中联重科产品销售。

海南诚一盛是中联重科部分核心经营管理人员为参与本次发行共同设立的有限合伙企业。杨笃志表示，核心经营管理层参与本次定增，主要基于公司管理团队持续坚定看好公司未来发展的信心。

宁波实拓系中国五矿旗下投资平台。中国五矿在冶金工程建设、不动产建设领域布局广泛，可为中联重科引入产业下游资源。

中联重科副总裁孙昌军对《证券日报》记者表示，公司正深入推进高质量发展和“2+2+2”发展战略，并取得积极成果。此次拟引进的战略投资对象对中联重科战略发展深度认同。“他们将为公司带来战略协同效应，通过长期大额持股、战略赋能、资金赋能等，为公司治理、业务发展等提供多方面支撑，进而促进公司长期稳健高质量发展。”

华安证券分析师李疆在研报中分析称，中联重科此次引入战投，不仅仅是引入资金，更是引入资源和机制。一方面，引入外部战略投资者能进一步优化公司股东结构，提升公司治理水平，使经营决策更加合理、科学；另一方面，公司核心经营管理层作为战略投资者参与，将继续长期持有公司股份，增强一级、二级市场投资者信心，为公司在资本市场引入更多的资金资源。

募资投向智能制造增核强心竞争力

议案显示，中联重科本次非公开发行募集资金投向全部围绕公司现有主营业务，分别投向挖掘机械智能制造项目、搅拌车类产品智能制造升级项目、零部件智能制造项目和关键液压元器件（液压阀）智能制造项目，以进一步提升公司的核心竞争力，保证公司未来的可持续、高质量发展。

以定增募投的重点领域挖掘机械智能制造项目——中联智慧产业城挖掘机械园区为例，中联重科将采用“世界一流智能工厂”的建设要求打造。园区占地约1500亩，投产后可生产全系列挖掘机，预计年产能达3.3万台。该园区采用人工智能、工业互联网等先进技术，对工厂、产品、市场等业务领域进行智能化升级。

据介绍，建成后的中联智慧产业城挖掘机智能工厂两条产线可实现平均6分钟生产下线一台挖掘机，将推动中联重科挖掘机械的制造竞争力迈入世界先进水平，为未来业绩持续增长打开新的发展空间。

值得关注的是，在基建上行力量的加持下，工程机械行业高景气延续，行业集中度进一步提升，龙头企业盈利能力增长。中联重科半年度业绩预告显示，公司上半年预计实现净利润38亿元至42亿元，同比增幅47.50%至63.03%。

中泰证券分析师冯胜在研报中指出，中联重科上半年业绩超市场预期，经营质量进步显著，业绩可持续成长能力略胜一筹，但其估值水平较同行显著低估，公司未来有望迎来业绩与估值的双升。

“泰山号”盾构机成功下线 将服务于青岛地铁6号线

8月14日消息，由山东能源重装集团和辽宁三三工业有限公司合作完成的首台“泰山号”盾构机顺利下线，并将服务于青岛地铁6号线项目，标志着该集团在高端装备制造领域迈出了坚实的一步。

此次山东能源重装集团与辽宁三三工业有限公司合资合作，是该集团推动国企混改的有效举措，更是加快新旧动能转换，推动产业升级，提高企业综合竞争实力的一个有效战略路线，也是依托双方技术和资源优势，开展盾构机/TBM隧道掘进机研发设计、生产制造和销售等合作，有利于双方优势互补，提高企业经济效益，发展潜力巨大。

据悉，该产品在项目签约之初就得到了省内外煤炭企业以及山东能源集团内部新矿集团、龙矿集团、肥矿集团等矿井高度关注和肯定，部分矿井已初步达成合作意向。

据了解，TBM/盾构机被称作“工程机械之王”，其技术水平是衡量一个国家地下施工装备制造水平的重要标志，广泛应用于城市轨道交通、铁路、公路、水利、矿山等领域。

目前济南黄河隧道施工正全面展开。在黄河的南岸，正在进行的是，盾构机接收工作井及后续明挖段主体结构的施工。在黄河的底下，两台盾构机正在向前有序掘进，东线隧道泰山号盾构机的掘进已经超过了千米大关。隧道盾构段的管片和箱涵的预备生产也已经过半，隧道的基建设备安装等附属工程也已经进入了施工准备阶段。根据计划，隧道预计春节前将实现全线贯通，明年10月将正式通车。这个隧道上层是双向六车道的公路，下层是地铁，隧道整体接近6层楼的高度。记者站到了1:1的隧道切面模型旁边对比了一下，显得非常“娇小”。

中铁十四局济南黄河隧道项目经理白坤向闪电新闻记者介绍“目前已经全面进入了硬塑状粉质粘土底层，其中，东线盾构机再过100米，即将到达隧道的最低点，隧道的最低点是在黄河的河床下面54米这么一个位置。”

施工的两台盾构机是根据黄河地质设计的泥土平衡盾构机。基本原理是，盾构机的刀盘将土切下来之后，加入水和添加剂，混合成泥水，通过管道输送到地面，然后盾构机将预制的管片贴在隧道壁上，隧道一次成型。这类隧道施工最大的拦路虎是土和水，它们首先给盾构机制造了巨大的压力，相当于成人的大拇指指甲盖大小的面积，要承受5公斤的力量。另外，由于黄河河床土质粘度大，盾构机掘进越深就越容易“呛着”。

隧道南端是济南的济泺路，北端则是309国道，开车只需要4分钟就能穿过黄河。为了优化路网，济南市在目前济南黄河隧道的北端又规划了一条隧道，也就是济南黄河隧道的北延工程。这个工程沿着济南黄河隧道继续向北，下穿鹊山水库，直通308国道，将大大提升黄河隧道的通过能力和通达度。